Oro finanziario: cos’è e come acquistarlo. Ha ancora senso investirci?

L’oro finanziario è un termine utilizzato per descrivere l’oro detenuto come riserva dalle istituzioni finanziarie. Non si tratta di oro fisico, ma di documenti cartacei o elettronici che attestano la proprietà dell’oro

Il concetto di oro finanziario nasce negli anni Settanta, quando le banche centrali iniziarono a detenere ingenti riserve d’oro. A quel punto, le istituzioni finanziarie iniziarono a creare le proprie riserve d’oro, da utilizzare per sostenere le proprie operazioni

Oggi l’oro finanziario è ancora utilizzato dalle istituzioni finanziarie e dagli investitori. Il modo più comune di investire nell’oro finanziario è attraverso i fondi negoziati in borsa (ETF). Gli ETF sono strumenti di investimento che operano in borsa e seguono il prezzo di attività sottostanti, come materie prime e obbligazioni.

Molti ETF investono in società minerarie d’oro, il che consente agli investitori di ottenere un’esposizione al mercato dell’oro senza dover possedere oro fisico. L’oro finanziario può essere acquistato e venduto anche attraverso contratti futures

ETF oro finanziario: cosa sono e come acquistarli

I fondi negoziati in borsa (ETF) che investono in oro sono uno dei modi più semplici e popolari per ottenere un’esposizione al metallo.

Gli ETF sull’oro sono negoziati in borsa come le azioni e mirano a seguire il prezzo dell’oro o di un paniere di società minerarie. Esistono diversi tipi di ETF sull’oro, ma le due categorie principali sono gli ETF sull’oro fisico e gli ETF sull’oro cartaceo.

ETF sull’oro fisico

Gli ETF sull’oro fisico detengono lingotti d’oro reali in deposito. L’ETF sull’oro fisico più popolare è l’SPDR Gold Trust (GLD), creato nel 2004 e che custodisce circa 1.350 tonnellate d’oro nei caveau di Londra.

Quando si acquistano azioni del GLD, si acquista una quota del fondo e non dell’oro sottostante.

ETF sull’oro di carta

Gli ETF sull’oro cartaceo non detengono oro fisico in deposito. Utilizzano invece strumenti derivati come i contratti futures per seguire il prezzo dell’oro. Il più grande ETF sull’oro cartaceo è lo SPDR Gold Shares (GLD), creato nel 2004. Ha l’obiettivo di seguire il prezzo a pronti dell’oro e detiene un patrimonio di circa 33 miliardi di dollari.

Fondi comuni d’investimento in oro

I fondi comuni d’investimento in oro investono in società che si occupano di estrazione, lavorazione e vendita dell’oro. Queste società possono essere impegnate nell’esplorazione, nell’estrazione, nella raffinazione o nella produzione di gioielli.

I fondi comuni d’investimento sull’oro sono un buon modo per ottenere un’esposizione al mercato dell’oro senza  dover possedere oro fisico.

Il fondo comune d’investimento in oro più popolare è il Franklin Gold and Precious Metals Fund (FGLDX), creato nel 1986 e che investe in società coinvolte in tutti gli aspetti dell’industria dell’oro. Il fondo ha un patrimonio di circa 5 miliardi di dollari e applica un rapporto di spesa dell’1,07%.

Come acquistare oro finanziario

L’oro finanziario può essere acquistato attraverso diversi canali, tra cui broker online, banche e società di investimento.

Uno dei modi più semplici per investire in oro finanziario è quello dei fondi negoziati in borsa (ETF). Gli ETF sono strumenti di investimento che operano in borsa e seguono il prezzo di attività sottostanti, come materie prime e obbligazioni.

Molti ETF investono in oro  società minerarie, il che consente agli investitori di ottenere un’esposizione al mercato dell’oro senza dover possedere oro fisico. L’oro finanziario può essere acquistato e venduto anche attraverso contratti futures.

Quando si acquista oro finanziario, è importante considerare il tipo di strumento di investimento più adatto alle proprie esigenze. Ad esempio, se si cerca un investimento a lungo termine, un ETF che segue il prezzo dell’oro può essere un’opzione migliore di un fondo comune che investe in società minerarie.

Quando si investe in oro finanziario è importante considerare anche i costi, come le spese annuali e le commissioni. Alcuni broker online offrono ETF senza commissioni che seguono il prezzo dell’oro.

Prezzo oro finanziario

Il prezzo dell’oro finanziario è fissato dalla London Bullion Market Association (LBMA) ogni giorno alle 10:30 e alle 15:00 ora di Londra. Il prezzo della LBMA è utilizzato come punto di riferimento da banche, broker e operatori di tutto il mondo .

Il prezzo LBMA si basa sul prezzo dell’oro negoziabile sul mercato di Londra. Viene calcolato mediante un processo noto come “the fix“, che prevede che quattro banche presentino offerte di acquisto e vendita di oro. Le offerte vengono poi confrontate e viene fissato un prezzo.

Quanto oro finanziario si dovrebbe tenere in portafoglio?

Non esiste una risposta semplice a questa domanda, poiché dipende dai vostri obiettivi di investimento e dalla vostra tolleranza al rischio. Tuttavia, la maggior parte dei consulenti finanziari consiglia di allocare il 5-10% del proprio portafoglio ai metalli preziosi, di cui l’oro rappresenta una parte consistente.

Per intenderci, se stai pensando di investire 50000 euro, potresti dedicare da 2500 a 5000 euro nell’acquisto di oro finanziario.

Per decidere la quantità di oro finanziario da tenere in portafoglio, è importante considerare i propri obiettivi di investimento e la propria tolleranza al rischio.

Se si è disposti ad investire in oro per un orizzonte di lungo termine, si può considerare di allocare una percentuale maggiore del proprio portafoglio a questo asset. Inoltre, è importante considerare che l’oro è un bene rifugio che può proteggere il valore del proprio portafoglio in periodi di volatilità dei mercati finanziari.

Ha ancora senso investire in oro finanziario?

L’oro ha mantenuto il suo valore nel tempo ed è considerato un bene rifugio sicuro in periodi di incertezza economica. Tuttavia, il prezzo dell’oro è altamente volatile e può subire rapidi cambiamenti in base a diversi fattori, come l’aumento dei tassi d’interesse o la domanda di altre materie prime.

Investire in oro finanziario può essere un modo utile per ottenere un’esposizione al mercato dell’oro senza dover possedere oro fisico.

I vantaggi dell’investimento in oro finanziario includono:

  • Diversificazione: L’oro può contribuire a diversificare un portafoglio perché ha una bassa correlazione con altre classi di attività, come azioni e obbligazioni. Ciò significa che quando il mercato azionario è  i prezzi dell’oro possono salire, e viceversa.
  • Liquidità: L’oro è un bene molto liquido, il che significa che può essere acquistato e venduto facilmente. Anche gli ETF che investono in società minerarie sono molto liquidi.
  • Copertura del portafoglio: L’oro può essere utilizzato come copertura contro l’inflazione o altre incertezze economiche. Ad esempio, se pensate che il mercato azionario stia per crollare, potete acquistare oro per proteggere il vostro portafoglio.

I rischi dell’investimento in oro finanziario includono:

  • Volatilità: Il prezzo dell’oro è volatile, il che significa che può salire e scendere molto di valore. Ciò rende l’oro un investimento rischioso.
  • Rischio di inflazione: Se l’inflazione sale il potere d’acquisto dell’oro diminuisce. Questo perché l’oro non produce interessi o dividendi e non può quindi tenere il passo dell’inflazione.
  • Rischio di controparte: Quando si investe in un ETF che investe in società minerarie, si assume il rischio di controparte. Si tratta del rischio che la società non adempia ai propri obblighi. Ad esempio, se una società fallisce, potreste perdere il vostro investimento.

Nel decidere se investire in oro finanziario, è importante considerare i propri obiettivi di investimento e la propria tolleranza al rischio.

Se cercate un investimento sicuro e poco volatile, l’oro potrebbe non essere la scelta giusta per voi. Se non siete disposti ad assumervi un certo rischio in cambio dell’opportunità di investire in oro finanziario, non è la scelta giusta per voi.